Arbitrage chính là thuật ngữ dùng để chỉ hoạt động kinh doanh chênh lệch giá, được sử dụng nhiều trong giao dịch ngoại hối và mang đến những lợi ích nhất định cho nhà đầu tư.
Arbitrage là một khái niệm rất quen thuộc với những nhà đầu tư ngoại hối chuyên nghiệp. Nó còn được gọi với nhiều tên gọi như ác-bít, đảo hối. Ban đầu, Arbitrage được sử dụng trong giao dịch Bitcoin. Tuy nhiên cùng với thời gian, thì nó lại được ứng dụng rộng rãi trong thị trường Forex trading. Hôm nay, chúng ta sẽ cùng tìm hiểu chi tiết về Arbitrage qua bài viết dưới đây của team Kịch Trần.
Arbitrage được hiểu như một hoạt động kinh doanh dựa vào sự chênh lệch giá của các thị trường khác nhau. Nó được thực hiện bằng cách mua ở một thị trường giá thấp và bán lại ở một thị trường giá cao hơn.
Thông qua sự chênh lệch giá giữa 2 thị trường, nhà đầu tư sẽ được hưởng lợi nhuận. Đồng thời, để gia tăng lợi nhuận, nhà đầu tư có thể tìm kiếm mở rộng nhiều thị trường giá thấp để mua sản phẩm, cũng như tìm những thị trường giá cao nhất để bán lại. Khi khoảng chênh lệch giá càng cao thì lợi nhuận thu được cũng càng nhiều.
Arbitrage xuất hiện ở nhiều thị trường chứ không chỉ cá biệt trong thị trường ngoại hối. Chúng ta có thể nhận thấy nhiều trường hợp nhà đầu tư có thể kinh doanh chênh lệch giá thông qua những ví dụ dưới đây:
Có thể thấy được Arbitrage xuất hiện ở hầu hết các thị trường từ truyền thống đến thị trường ngoại hối phi tập trung. Tại thị trường truyền thống, việc mua đi bán lại ở những thị trường khác nhau tạo nên sự đa dạng trong giá cả hàng hóa và mang đến cho người dùng nhiều chọn lựa hơn. Trong các giao dịch Forex truyền thống, Arbitrage được thể hiện với nhiều hình thức giao dịch khác nhau:
Ngoài ra, mua lại và sáp nhập cũng là một trong những cách mà Arbitrage hoạt động ở thị trường truyền thống. Tuy nhiên hình thức đầu tư này có khá nhiều rủi ro. Vì vậy, dần dần nó đã không được các nhà đầu tư ưa chuộng nữa.
Thị trường tiền điện tử là thị trường tài chính phi tập trung đầu tiên ghi nhận sự xuất hiện của giao dịch Arbitrage.
Trong thị trường tiền điện tử, để có thể giao dịch Arbitrage ở 2 sàn giao dịch khác nhau, Trader sẽ có 2 tài khoản ở 2 sàn này. Đồng thời, tài khoản phải có đủ tiền để có thể thực hiện được các giao dịch chớp nhoáng. Ví dụ tại thời điểm đó, giá Bitcoin ở sàn 1 đang có giá 5000 USD, ở sàn 2 có giá 4000 USD. Ngay lập tức, nhà đầu tư có thể bán Bitcoin ở sàn 1 và mua Bitcoin ở sàn 2. Thực hiện 2 giao dịch cùng lúc, Trader đã có được khoản lợi nhuận 1000 USD.
Các giao dịch cũng được diễn ra tương đương với thị trường ngoại hối. Nhà đầu tư có thể mở tài khoản ở nhiều sàn giao dịch khác nhau và lựa chọn giao dịch với những tín hiệu chênh lệch từ các thị trường. Thông qua việc mua bán liên tục, lợi nhuận sẽ có được theo cách đơn giản và ít rủi ro nhất. Đây là hình thức mua bán thuần túy chứ không phải đầu cơ, hay cần phải nghiên cứu quá sâu vào xu hướng thị trường. Chính vì vậy, nó là một trong những cách thức kinh doanh, chơi Forex rất được quan tâm nhiều.
Như đã nói trên đây, thì kinh doanh chênh lệch giá Arbitrage gồm 2 hình thức cơ bản là kinh doanh 2 điểm và kinh doanh 3 điểm. Xét về tất cả mọi mặt, thì kinh doanh Arbitrage 2 điểm luôn thuận lợi và dễ dàng hơn kinh doanh 3 điểm. Đồng thời, kinh doanh 2 điểm có thể áp dụng với các khoản đầu tư nhỏ. Nhưng kinh doanh Arbitrage 3 điểm thì Trader cần có được số vốn lớn. Đặc trưng của kinh doanh 3 điểm là Trader sẽ linh động luân chuyển loại tiền tệ này sang tiền tệ khác, sau đó lại chuyển sang một loại tiền tệ thứ 3 và cuối cùng đều chuyển đổi về loại tiền tệ ban đầu để chốt lời.
Để hiểu rõ hơn về kinh doanh chênh lệch giá 3 điểm, chúng ta có thể tham khảo ví dụ sau đây:
Thoạt nhìn qua các ví dụ cũng như khái niệm thì hầu hết Trader đều cho rằng hình thức kinh doanh này rất đơn giản. Nhà đầu tư có thể dễ dàng kiếm lời được thông qua chênh lệch giá. Thế nhưng, thực tế là việc đầu tư cùng Arbitrage lại không hề đơn giản như bạn tưởng. Và cũng như các hình thức đầu tư khác, số lượng Trader thành công với mô hình đầu tư này cũng không nhiều.
Để có thể hoạt động với Arbitrage, nhà đầu tư cần đảm bảo có được nguồn vốn lớn. Nguyên nhân là vì giá cả tại các thị trường sẽ không có nhiều dao động (Nếu thị trường chênh lệch quá lớn thì doanh nghiệp sẽ khó đứng vững. Vì vậy các doanh nghiệp đều cạnh tranh giá và mức chênh lệch luôn nằm trong giới hạn cho phép). Do đó, với đầu tư Forex, cần có số vốn lớn để thực hiện giao dịch khối lượng lớn. Có như vậy thì Trader mới đảm bảo được khoản lợi nhuận tương đối.
Ngoài ra, việc giao dịch Arbitrage sẽ được diễn ra đồng thời ở 2 sàn Forex. Chính vì điều này, Trader cần đảm bảo theo dõi thường xuyên thị trường. Bạn có thể đặt lệnh tự động để khi thị trường khớp lệnh thì giao dịch được đảm bảo thực hiện nay. Nhiều Trader cho rằng nếu 2 thị trường có giá bằng nhau thì sẽ hòa vốn. Tuy nhiên thực chất bạn đang thua lỗ vì phải gánh thêm các khoản phí của sàn môi giới.
Ngoài những điều cơ bản trên, thì giao dịch Arbitrage còn có thể đối mặt với các rủi ro sau:
Sau đây là những câu hỏi thường gặp về khái niệm Arbitrage.
Đến đây thì chắc chắn bạn đã hiểu được kinh doanh chênh lệch giá Arbitrage là gì? Về cơ bản, hình thức kinh doanh này tưởng dễ mà khó. Vì vậy, để có được lợi nhuận đảm bảo, bạn cần xây dựng chiến lược đúng đắn nhất. Tận dụng các ưu thế giao dịch tự động sẽ giúp bạn dễ dàng tham gia vào nhiều thị trường cùng lúc và dễ dàng hơn trong kinh doanh Arbitrage.
