Đầu cơ là một trong những hình thức đầu tư có thể giúp lợi nhuận tăng đột biến nhưng cũng mang đến những rủi ro không tưởng, đang là xu hướng phát triển mạnh thời gian gần đầy.
Trong đầu tư kinh doanh nói chung và trong thị trường Forex, thị trường chứng khoán nói riêng, khái niệm đầu cơ không phải là điều xa lạ. Nó được nhiều nhà đầu tư áp dụng và xem như một trong những chiến lược để mang lại lợi nhuận ấn tượng nhất. Vậy đầu cơ là gì? Nó có công dụng gì và nên đầu cơ như thế nào để mang lại lợi nhuận tốt nhất. Bài viết hôm nay, team Kịch Trần sẽ cùng phân tích vấn đề này.
Đầu cơ có tên tiếng Anh là Speculation. Đây là hình thức mà nhà đầu tư mua hoặc bán hàng hóa với mục tiêu sẽ bán lại nó hoặc mua lại nó với giá cao hơn. Mục tiêu chính là đạt được mức lợi nhuận cao hơn so với các chiến lược đầu tư thông thường. Những người đầu cơ thường là những người ưa thích sự mạo hiểm. Điều mà họ quan tâm hướng đến chính là biến động giá cả chứ không quan tâm nhiều đến giá trị thực của sản phẩm. Thường thì khi họ dự đoán thị trường có biến động giá mạnh trong tương lai, họ sẽ mua sản phẩm vào và đợi đến lúc giá được đẩy lên cao sẽ tung ra để bán.
Bạn có thể hiểu đầu cơ theo cách đơn giản như sau: Mua vào với số lượng lớn, thậm chí là cực lớn. Lúc này, thị trường sẽ khan hiếm sản phẩm và giá được đẩy lên cao. Khi cảm thấy đạt được mức lợi nhuận mong muốn, nhà đầu cơ sẽ tiến hành bán ra với mức cao hơn nhiều so với giá thông thường.
Trong thực tế, chúng ta có thể thấy rõ nhất hình thức đầu cơ thông qua giao dịch mua bán bất động sản. Những nhà đầu tư trường vốn thường mua rất nhiều sản phẩm, sau đó ôm hàng chờ giá lên thật cao mới bán. Tuy nhiên, thông thường thì quá trình đầu tư này sẽ diễn ra trong ngắn hạn. Về lâu dài thì đây không phải là một chiến lược đầu tư tốt.
Trong giao dịch tài chính, đầu cơ có nghĩa là việc mua bán, nắm giữ và bán khống (bán với mức giá siêu thực so với giá trị thật) các loại tài sản tài chính. Đó có thể là tiền tệ, hàng hóa, cổ phiếu. Nhà đầu tư thực hiện đầu cơ sẽ thu được khoản lợi nhuận từ sự biến động giá mạnh của chúng.
Đầu cơ chính là một trong những nhân tố tạo nên tính hấp dẫn và thú vị của quá trình đầu tư. Bạn nghĩ rằng đầu tư sẽ có biên độ lợi nhuận cố định, mua với giá X và bán với giá Y? Thực ra, trong nhiều hoàn cảnh khác nhau, nhà đầu tư hoàn toàn có thể mua vào giá X và bán ra với giá Z, T, Q cao hơn nhiều so với giá Y thông thường của thị trường.
Đầu cơ không chỉ mang đến lợi nhuận cho các nhà đầu tư với con số ấn tượng. Nó còn tạo được giá trị cho thị trường. Đầu cơ giúp thị trường có được những lợi ích cơ bản như:
Có. Thậm chí là rất lớn.
Trong nhiều trường hợp, nếu giá không biến động mạnh như dự đoán của nhà đầu cơ, hoặc tính thanh khoản thị trường chậm, sản phẩm không được thị trường ưa chuộng thì chính việc ôm số lượng lớn hàng hóa không thể đẩy ra khiến nhà đầu cơ mất một khoản vốn lớn. Đặc biệt nếu nguồn vốn đầu tư là nguồn vốn vay thì nguy cơ thua lỗ rất cao.
Tuy nhiên, đầu cơ chính là con dao 2 mặt như thế. Lợi nhuận lớn thì rủi ro cao và trên thực tế, dù rủi ro là điều có thể dự đoán được, nhưng đầu cơ vẫn có sức hấp dẫn khó chối từ. Chính vì vậy, chiến lược này ngày càng được nhiều nhà đầu tư áp dụng, đặc biệt những ai ưa sự mạo hiểm và muốn có được khoản lợi nhuận tối ưu nhất.
Đầu cơ cũng là một hình thức đầu tư và có nhiều đặc điểm giống với đầu tư. Chính vì vậy, nhiều người vẫn nhầm lẫn giữa 2 khái niệm này. Tuy nhiên đầu cơ và đầu tư nếu suy xét kỹ thì sẽ có những đặc điểm khác biệt. Cụ thể như sau:
Với một nhà đầu tư có ý định đầu tư nghiêm túc một sản phẩm theo chiến lược lâu dài, điều họ quan tâm chính là giá trị thực của tài sản và sẽ bám sát vào đó để đưa ra các quyết định mua bán. Tuy nhiên, nhà đầu cơ thì lại không quan tâm nhiều đến vấn đề này. Điều họ quan tâm chính là biến động giá mạnh của tài sản trong tương lai gần. Họ có thể bỏ tiền mua hàng hóa với giá cao hơn giá trị thực, và bán nó ở ngưỡng cao hơn nữa để chốt lời.
Như vậy, từ cách định giá hàng hóa này, mục tiêu của nhà đầu cơ và đầu tư sẽ đi về hai hướng riêng biệt. Trong đó, nhà đầu cơ sẽ kỳ vọng nhiều vào tâm lý đám đông, tin đồng, yếu tố cung - cầu thị trường để có thể chốt lời. Trong khi đó, một nhà đầu tư sẽ quan tâm nhiều đến các yếu tố nội tại của hàng hóa. Hàng hóa đó sẽ tại ra giá trị thặng dư gì, mang đến giá trị và hiệu quả kinh doanh như thế nào, tiềm năng tăng giá ra sao. Từ đó, họ sẽ quy định mức giá bán mới và chốt lời.
Trong chiến lược giao dịch và tìm kiếm lợi nhuận, có thể thấy được đầu cơ sẽ có mức độ rủi ro cao hơn nhiều so với đầu tư. Đầu cơ được diễn ra dựa trên sự suy đoán của các nhà giao dịch về giá mới có thể bị đột biến đẩy lên rất cao. Vì vậy nếu thị trường không đi đúng dự đoán thì nguy cơ thua lỗ cũng rất nhiều.
Trong khi đó, chiến lược giao dịch dựa vào bản thân tài sản chính là chiến lược lâu dài và bền bỉ nhất. Cũng chính vì vậy, đầu tư thường có những phân tích chuyên sâu, bài bản hơn nhiều so với đầu cơ và mức độ an toàn cũng cao hơn rất nhiều.
Nhà đầu cơ thường kỳ vọng giá biến động trong thời gian ngắn và đẩy hàng chốt lời. Chính vì vậy, thời gian mà họ nắm giữ tài sản khá ngắn. Trong một chu kỳ biến động giá là họ đã đẩy hàng đi.
Ngược lại, hướng đến lợi nhuận bền vững nên nhà đầu tư cũng không nóng vội trong những giai đoạn thị trường có biến động mạnh. Họ thường kinh doanh theo xu hướng “ăn chắc, mặc bền”. Vì vậy mà thời gian nắm giữ tài sản cũng dài hơn nhiều so với giới đầu cơ.
Theo thống kê, thì có đến gần 80% các nhà đầu tư sử dụng nguồn vốn tự có để tiến hành đầu tư sản phẩm hàng hóa. Trong khi đó, đa phần những nhà đầu cơ thưởng sử dụng đòn bẩy tài chính để có được nguồn vốn kinh doanh. Nguồn vốn đó thường là nguồn vốn vay. Vì vậy mà mức độ rủi ro nếu xảy ra cũng thiệt hại nặng nề hơn so với đầu tư vì còn gánh thêm khoản vay nợ kèm lãi suất.
Dễ dàng thấy được, một nhà đầu cơ có thể đạt được khoản lợi nhuận lớn trong thời gian ngắn mà nhà đầu tư khó có thể có được. Tuy nhiên mức lợi nhuận này rất bất ổn và không phải lúc nào cũng như ý. Trong khi đó, nhà đầu tư thường có mức lợi nhuận được dự đoán trước, ổn định hơn, mặc dù thấp hơn so với khoản đầu cơ nhưng nó lại có xu hướng an toàn hơn rất nhiều.
Đầu cơ và đầu tư đều cần ở nhà giao dịch những kỹ năng cần thiết. Trong đó, nhà đầu cơ cần sự nhạy bén, đón đầu thị trường, nắm bắt được tín tức cũng như tâm lý đám đông. Nhà đầu cơ cũng là những người thực sự “chịu chơi”, có độ liều cao, rất táo bạo và quyết đoán trong các giao dịch.
Nhà đầu tư được ghi nhận là những người có sự trầm tĩnh hơn. Họ thường mạnh về khả năng đánh giá hàng hóa, thị trường, phân tích thị trường, sau đó mới đưa ra quyết định giao dịch. Họ luôn là những người có xu hướng trầm tĩnh, chắc chắn.
Trong thị trường Forex và thị trường chứng khoán, đầu cơ diễn ra liên tục và rất dễ dàng bắt gặp được những Trader đã thành công với mô hình này. Vậy đầu cơ trong Forex sẽ được diễn ra như thế nào? Thông thường thì các nhà đầu cơ sẽ thực hiện theo 3 chiến thuật sau đây:
Chiến thuật này là một dạng đầu cơ rất đơn giản và dễ dàng nhìn thấy được. Ví dụ như bạn đã có sẵn một số lượng ngoại tệ mong muốn. Khi bạn dự đoán ngày mai cặp tỷ giá đó sẽ tăng giá, thì trong hôm nay bạn có thể bỏ vốn mua số lượng lớn cặp tỷ giá đó vào. Tuy nhiên trong hôm nay Trader sẽ không tiến hành giao dịch. Đợi đến ngày mai, nếu giá tăng như kỳ vọng thì tiến hành bán chốt lời trước khi kết thúc phiên giao dịch.
Bạn có thể bán hết tất cả tiền tệ mình có. Hoặc bạn chỉ cần bán số đã mua ngày hôm qua để chốt lời. Dù bán thế nào, thì bạn cũng đã thu về được một khoản lợi nhuận nhất định. Đây chính là chiến thuật mua trước bán sau cực kỳ đơn giản và nó không chỉ là một hình thức đầu cơ, nó là chiến lược giao dịch cơ bản mà bất cứ nhà đầu tư nào cũng nên biết .
Chiến thuật này được áp dụng khi thị trường có biến động nhưng ở biên độ hẹp trong cùng 1 phiên giao dịch. Chiến thuật này có thể hiểu như những nhà đầu tư lướt sóng. TRong một phiên giao dịch, giá có thể lên xuống bất thường và bạn cần dựa vào phán đoán của mình để đưa ra nhận định khi nào thị trường xuống, hãy mua khi giá chạm đáy hoặc gần chạm đáy. Khi đó, nếu giá được đẩy lên thì lập tức bán chốt lời. Khoản lợi nhuận sẽ tỷ lệ thuận với số lượng sản phẩm mà bạn đã mua vào trước đó. Trong trường hợp giá giảm, bạn có thể bị lỗ và nếu bạn muốn duy trì không bán để chờ giá tăng thì vẫn có thể để được, tùy tình hình thị trường thực tế.
Chiến lược bán khống khá mạo hiểm và nó không dành cho những nhà đầu tư thiếu kinh nghiệm. Chúng ta ví dụ với cổ phiếu. Khi cổ phiếu giảm, bạn không bán cổ phiếu của mình mà nhờ 1 người quen cũng đang nắm giữ cổ phiếu của công ty đó bán ra. Bạn sẽ dùng số tiền đó để mua cổ phiếu mới lại và khoản chênh lệch chính là tiền lời. Nhưng nếu cổ phiếu mới không đi đúng kỳ vọng thì bạn sẽ rất khó chốt lời được. Đồng thời, bạn phải đảm bảo có người quen tin cậy cũng đang tham gia đầu tư như mình.
Dưới đây là những câu hỏi thường gặp nhất về khái niệm đầu cơ.
Đầu cơ không xấu cũng không hẳn là tốt. Nó phụ thuộc nhiều vào từng Trader với các chiến lược giao dịch riêng của mình. Tuy nhiên, nếu bạn cảm thấy mình chưa đủ tố chất của một nhà đầu cơ ưa mạo hiểm, thì nên chọn hình thức đầu tư để an toàn hơn. Còn trong trường hợp bạn tin tưởng vào các dự đoán của mình, tận dụng một vài thời điểm để đầu cơ sẽ giúp bạn có được khoản lợi nhuận cao ấn tượng nhất.
