Margin Call là một thuật ngữ khá căn bản trong Forex. Nó dùng để chỉ cảnh báo từ broker đến trader khi mức ký quỹ của trader đã xuống dưới mức giới hạn quy định.
Với những nhà đầu tư Forex chuyên nghiệp, thì nhắc đến Margin Call như một nỗi ám ảnh kinh hoàng. Khi Margin Call xuất hiện, điều này cũng đồng nghĩa với việc tài khoản giao dịch của bạn đang phát tín hiệu đỏ đáng báo động, cần có những can thiệp kịp thời.
Vậy Margin Call là gì và nó ảnh hưởng đến quá trình đầu tư Forex như thế nào? Chi tiết mời các bạn theo dõi trong bài viết này của team Kịch Trần ngay sau đây.
Để hiểu tường tận cách giao dịch Forex cùng Margin Call, trước tiên chúng ta cùng tìm hiểu khái niệm Margin Call là gì? Vì sao nó lại bị xem là điều rủi ro mà không có bất kỳ trader nào mong muốn gặp phải.
Margin Call chính là lệnh dừng ký quỹ. Lệnh này được nhà môi giới đưa ra cho nhà giao dịch. Nó hiển thị dưới dạng một thông báo cụ thể được gửi đến trader khi mà mức ký quỹ tài khoản của họ đã giảm xuống dưới tỷ lệ giới hạn của sàn Forex. Từ thông báo này, trader sẽ biết được tình trạng tài khoản giao dịch của mình và có những điều chỉnh kịp thời để đảm bảo thông suốt hiệu quả đầu tư.
Khi một nhà đầu tư bắt đầu giao dịch, thì mức ký quỹ rất an toàn. Nó luôn >100%. Thế nhưng trong quá trình giao dịch sẽ dẫn đến rất nhiều xu hướng. Trong trường hợp thị trường đi đúng quỹ đạo dự đoán thì margin level lại càng tăng cao, tài khoản có lợi nhuận và vàng an toàn. Thế nhưng nếu thị trường đi ngược lại dự đoán thì margin level cũng giảm sâu xuống và bạn sẽ không đủ điều kiện để mở lệnh giao dịch mới.
Trong trường hợp này, nếu không kịp thời có biện pháp can thiệp, Margin Call của bạn sẽ xảy ra. Khủng hoảng nhất chính là margin level về 0, nhà đầu tư sẽ bị thua sạch tài và nếu margin level âm thì nhà giao dịch còn nợ lại sàn Forex một khoản bằng đúng số âm đó. Vì vậy, để giúp các nhà đầu tư tránh được rủi ro này, khi margin level xuống thấp đến mức quy định, sàn Forex sẽ gửi thông báo về trader và thông báo này chính là Margin Call.
Như vậy, bạn đã hiểu được Margin Call là gì? Vậy mức Margin Call có giống nhau ở các broker không? Câu trả lời là không. Mỗi sàn Forex khác nhau sẽ có mức margin level giới hạn và thậm chí trong cùng 1 sàn, thì mức Margin Call cũng sẽ khác nhau ở các loại tài khoản giao dịch khác nhau.
Để hiểu rõ hơn về Margin Call, chúng ta sẽ tìm hiểu chi tiết về nó thông qua một giao dịch cụ thể.
Ví dụ, Bạn có 1000 USD trong tài khoản giao dịch của mình. Bạn mở 5 lệnh giao dịch mới, mỗi lệnh giao dịch 60 USD. Mức Margin Call là sàn Forex quy định là 100%.
Tại thời điểm này, bạn có:
Có 2 trường hợp:
Trên thực tế. equity sẽ biến động liên tục trong quá trình giao dịch. Vì lợi nhuận, thua lỗ luôn được cập nhật liên tục theo sự biến động của giá thị trường, do đó tại ngay thời điểm equity của bạn giảm xuống còn 300 USD, lúc này margin level là 100% thì Margin Call đã xuất hiện và bạn cần phải có những động thái để giải quyết vấn đề.
Khi Margin Call xuất hiện, mặc dù nó là một cảnh báo nguy hiểm, thế nhưng tùy thuộc vào lựa chọn cũng như chiến lược của các nhà đầu tư mà sẽ có 2 trường hợp xảy ra:
Trường hợp đầu tiên là nhà đầu tư cần phải can thiệp ngay để cải thiện margin level của mình, giúp tình trạng Margin Call biến mất và tài khoản ký quỹ vượt mức giới hạn. Lúc này, hoặc là bạn cần đóng các lệnh lỗ nặng để cải thiện margin level nhờ vào các lệnh tiềm năng. Hoặc bạn cũng có thể nạp thêm tiền vào tài khoản. Hoặc bạn cũng có thể đóng tất cả các lệnh, chốt lỗ và chuẩn bị cho một kế hoạch đầu tư mới. Trường hợp đóng tất cả các lệnh chỉ nên thực hiện nếu bạn cảm nhận sâu sắc những phân tích của mình không đúng, nếu càng duy trì chỉ càng lỗ nặng.
Trường hợp thứ 2 là nhà đầu tư hoàn toàn không can thiệp vào Margin Call.
Như đã nói, Margin level chưa giảm về mức 0 thì nhà đầu tư hoàn toàn vẫn còn cơ hội. Mặc dù hiện tại bạn đang thua lỗ, nhưng nếu thị trường đảo chiều thì sao? Margin level sẽ tăng lên và bạn sẽ tự động thoát khỏi cảnh báo Margin Call.
Tuy nhiên trong trường hợp nếu thị trường vẫn chống lệnh của bạn thì Margin level sẽ giảm sâu đến 0 hoặc thậm chí giảm đếm âm. Lúc này, sàn Forex có quyền đóng tất cả các lệnh của bạn để hạn chế giảm sâu, thua lỗ nặng. Việc đóng lệnh trong trường hợp này không cần thông báo cho trader và khi sàn tự động đóng lệnh, chính là stop out hoặc call out.
Trong quá trình stop out, lệnh nào thua lỗ nặng sẽ bị đóng trước, vì vậy nếu thị trường đảo chiều thì bạn vẫn có thể lật ngược thế cờ trong khoảnh khắc. Hoặc tại giai đoạn này bạn nạp thêm tiền vào tài khoản thì stop out cũng sẽ ngừng tiếp diễn.
Trong giao dịch Forex, từ những nhà đầu tư mới vào nghề đến những nhà đầu tư lâu năm đều cảm thấy hoang mang khi gặp Margin Call. Mặc dù là một chỉ báo tiêu cực, nhưng nó lại mang đến lợi ích nhất định cho cả nhà đầu tư lẫn sàn Forex:
Margin Call chưa hẳn là dấu chấm hết. Cuộc chơi chỉ thực sự kết thúc và bạn buộc phải xác nhận tình trạng thua lỗ khi stop out. Vì vậy, hãy cố gắng đừng để tình trạng stop out xuất hiện và tuyệt đối tránh điều này khi giao dịch Forex.
Nói thì đơn giản, nhưng việc thực hiện nó lại không hề dễ. Vì trên thực tế khoảng cách từ Margin Call đến stop out có thể được đo bằng giây. Nếu thị trường biến động mạnh và bạn đang trên chiều giảm mạnh margin level thì margin stop sẽ đến gần như ngay lập tức. Nghĩa là khi sàn Forex cảnh báo về Margin Call thì bạn đã bị kéo tuột ngay đến đỉnh thua lỗ rồi.
Chính vì vậy, một nhà đầu tư thông minh luôn có những cách hóa giải để bản thân không phải rơi vào trạng thái bị động khi Margin Call. Dù Margin Call là gì đi nữa, họ vẫn có thể đảm bảo được hiệu quả đầu tư thông qua việc đặt lệnh stop loss (lệnh dừng lỗ) cho tất cả các giao dịch. Đây là nguyên tắc bất di bất dịch và không một trader giàu kinh nghiệm nào bỏ qua.
Hơn nữa, việc đặt lệnh giao dịch với khối lượng nhỏ cũng sẽ khó đưa bạn đến Margin Call. Trong trường hợp thua lỗ thì equity cũng sẽ ở mức lý tưởng để Margin Call không xuất hiện. Theo kinh nghiệm từ những nhà đầu tư lâu năm, thì tổng khối lượng giao dịch nên ở mức dưới 5% tổng số dư tài khoản của bạn. Kết hợp với đặt lệnh stop loss thì đảm bảo Margin Call sẽ không bao giờ ghé thăm được tài khoản của bạn.
Một cách nữa để hạn chế tình trạng Margin Call chính là sử dụng đòn bẩy cho các giao dịch. Chỉ với một số vốn ít ỏi, việc tận dụng đòn bẩy có thể mang đến khoản lợi nhuận cao. Tuy nhiên đòn bẩy càng lớn thì nguy cơ lỗ vốn càng nhiều, vì vậy để tránh trường hợp này, nhà đầu tư nên chọn một mức đòn bẩy vừa phải để kiểm soát được quá trình giao dịch.
Sau đây là tổng hợp một vài câu hỏi thường gặp nhất về Margin Call.
Một thực tế rất rõ ràng là, Margin Call là điều không có bất kỳ trader nào mong muốn xảy ra. Chính vì điều này, sau khi đã hiểu rõ Margin Call là gì, nhà đầu tư hãy đảm bảo cân nhắc các phương thức giao dịch để đảm bảo hiệu quả. Học hỏi, trau dồi kiến thức, kinh nghiệm để có thể phân tích thị trường đúng nhất sẽ phần nào tránh được các rủi ro trong quá trình đầu tư Forex.
