Spread là sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một tài sản tài chính, được tính bằng pip và là loại phí cơ bản trong giao dịch Forex mà Trader nào cũng cần biết.
Để tăng tính cạnh tranh trên thị trường, các nhà môi giới quốc tế đã từng bước bỏ đi hoa hồng giao dịch. Thay vào đó, họ sẽ tính vào phí Spread để đảm bảo chi phí hoạt động của sàn. Chi phí này đặc biệt quan trọng với Trader vì nếu không cẩn thận, có thể bạn sẽ phải trả khoản Spread khá cao cho các giao dịch của mình. Vậy Spread là gì, tính Spread như thế nào và nên làm gì để giảm thiểu phí Spread? Cùng tìm hiểu những thông tin cần thiết về Spread trong bài viết này của team Kịch Trần.
Trong thị trường Forex và chứng khoán, Spread là điều cơ bản mà mọi Trader đều phải biết. Đó chính là sự chênh lệch giữa giá mua (ASK) và giá bán (BID) một loại tài sản tài chính nhất định, có thể là tiền tệ, chỉ số, hàng hóa hoặc các hợp đồng CFD. Nó còn được gọi là sự chênh lệch giữa giá cầu và giá cung. Như vậy, phí Spread chính là phí mà Trader phải trả cho sàn môi giới dựa trên mức chênh lệch giá mua bán cặp tiền tệ hay hàng hóa mà Trader đang giao dịch.
Ví dụ đơn giản về Spread như sau. Hôm nay, ngân hàng Vietcombank niêm yết giá mua vào và giá bán ra của đồng USD. Trong đó, giá mua vào là 23.500đ, giá bán ra là 24.000. Như vậy chênh lệch giữa giá mua bán là 500đ. Đây chính là Spread.
Trong giao dịch Forex, giá chính là điều cơ bản và Trader sẽ giao dịch dựa trên nhân tố này. Đây là điều cốt lõi mà mọi Trader đều cần phải biết. Tuy nhiên có một thực tế là các Trader chuyên nghiệp luôn quan tâm đến Spread và tìm cách giảm thiểu nó, các nhà đầu tư mới lại thường tập trung vào các thông tin kinh tế, tin tức thị trường để đặt lệnh mà lại ít để ý đến chi phí giao dịch. Spread chính là một trong những phí giao dịch quan trọng nhất của thị trường Forex, bên cạnh phí hoa hồng và phí giao dịch qua đêm.
Trong các cặp tiền tệ trong thị trường Forex, cặp tiền EUR/USD được giao dịch nhiều nhất và có tính thanh khoản tốt nhất. Vì vậy đây là cặp tiền có mức Spread thấp nhất thị trường. Những cặp tiền tệ khác thì sẽ có biến động tùy vào từng thời điểm.
Công thức của Spread rất đơn giản. Chỉ cần lấy giá mua trừ đi giá bán sẽ có được thông số của Spread:
Spread = ASK - BID
Với hầu hết các cặp tiền tệ, thì 1 pip sẽ được trích dẫn ở số thứ 4 sau số thập phân. Riêng với những cặp tiền có đồng Yên Nhật thì pip sẽ được trích dẫn ở số thứ 2 sau số thập phân. Phí Spread sẽ được tính tỷ lệ thuận với khối lượng giao dịch.
Ví dụ cặp tiền tệ EUR/USD. Giá mua của cặp tiền tệ này là 1,1521. Giá bán sẽ là 1,1520. Khi đó pip sẽ bằng 1. Thông thường Spread sẽ dao động từ 1 - 5 pip, với mỗi pip khoảng 10 USD..
Tuy nhiên, Spread không phải là số tiền mà nhà đầu tư phải trả cho sàn Forex. Phí Spread mới chính là khoản mà bạn phải trả. Ví dụ như khi sàn môi giới nhận báo giá từ hệ thống liên thị trường rằng cặp tiền tệ đó đang có chênh giá mua/ bán là 1 pip, khi báo lại công khai cho các nhà đầu tư, sàn Forex sẽ tăng mỗi chiều lên 0,1 pip hoặc trị số mà sàn Forex mặc định. Khi đó, tổng chênh lệch của cặp tiền đó sẽ là 1,2 pip (1 pip từ hệ thống, cộng với 0,1 pip ở 2 đầu mua bán). Như vậy, dù là Trader mua hay bán thì sàn Forex vẫn có được khoản chênh lệch 0,1 pip đó.
Có nghĩa là khi giao dịch lệnh mua hay bán cặp tiền tệ đó, thì Trader phải trả cho sàn môi giới 0,1 pip, tương ứng 1 USD. Đây được xem là mức phí Spread thấp kỷ lục và trên thực tế thì mức phí giao dịch Trader phải trả sẽ cao hơn nhiều. Có nhiều sàn Forex nâng mức chênh lệch này lên khá cao để kiếm lợi nhuận, với mục tiêu bù lỗ lại các khoản phí hoa hồng đã được miễn giảm trước đó.
Spread được xem là thu nhập chính của các sàn Forex. Họ cung cấp cho nhà đầu tư nền tảng để giao dịch, và họ sẽ thu phí từ các nhà đầu tư để hoàn thiện nâng cấp hệ thống và chi trả cho các chi phí hoạt động khác.
Sàn Forex khác với một cửa hàng kinh doanh thông thường. Ở một cửa hàng kinh doanh, cửa hàng sẽ bán sản phẩm và thu lợi nhuận. Trong khi đó, sàn Forex lại đóng vai trò là môi trường để các nhà đầu tư có thể mua và bán tại đó. Chính vì vậy, nếu không thu phí Spread thì họ sẽ không có được cơ sở để tồn tại, vì cơ bản họ không hề triển khai hoạt động kinh doanh.
Rất dễ dàng để nhìn thấy được sự ảnh hưởng của Spread đến lợi nhuận mà Trader đạt được. Đặc biệt nhất là trong các giao dịch Scalping lướt sóng. Với 1 giao dịch lướt sóng, Trader thường chỉ kỳ vọng kiếm lời chỉ vài pip, nhưng nếu phải tốn quá nhiều chi phí cho Spread thì khoản lợi nhuận sẽ không còn lại bao nhiêu.
Chưa kể, nếu giao dịch trong giai đoạn giãn Spread thì mức phí giao dịch mà Trader phải trả sẽ tăng cao hơn nhiều. Chính vì vậy, hãy đảm bảo lựa chọn nhà môi giới uy tín, không chiêu trò và có mức Spread ổn định để giao dịch. Điều này sẽ giúp bạn tối đa lợi nhuận của mình.
Giãn Spread là hiện tượng mà sự chênh lệch giữa giá mua và giá bán của một cặp tiền tệ lên quá cao. Như đã nói, mỗi pip tương đương 10 USD. Nếu khoảng cách giãn đến 10 pip thì mức chênh lệch giá lên đến 100 USD!
Đây là một chỉ số bất thường. Vì đa phần trong các điều kiện ổn định, thì hầu hết sàn Forex sẽ giữ mức khoảng cách giữa giá mua và giá bán trong chênh lệch tối đa 2 - 3 pip. Như vậy, hiện tượng giãn Spread xảy ra khi thị trường có biến động giá mạnh vì quy luật cung cầu thay đổi hoặc có thể do chính sàn Forex chiêu trò để tăng lợi nhuận của mình.
Trong quá trình giao dịch Forex, hiện tượng giãn Spread thường xảy ra nhất trong các thời điểm sau đây:
Tại thời điểm giao phiên giữa các ngày với nhau, thị trường có tính thanh khoản rất kém. Giai đoạn này có rất người ít người giao dịch (Giai đoạn giao phiên thường được tính là cuối phiên Mỹ hoặc đầu phiên Úc). Lúc thị trường có tính thanh khoản kém thì giá mua và giá bán cũng chênh lệch nhiều nhất, vì vậy Spread sẽ ở vào mức cao nhất. Do đó, Trader nên hạn chế giao dịch ở những thời điểm này.
Đây cũng là một trong những lưu ý cho những ai chuộng để lệnh qua đêm. Bên cạnh mất một khoản phí qua đêm vì bạn cũng có thể bị đóng lệnh ngoài ý muốn nếu Spread giãn đến mức quá cao.
Ngay tại thời điểm mà các tin tức quan trọng được công bố ra, Spread cũng được ghi nhận có mức giãn cao nhất. Vì sao như vậy?
Khi thị trường công bố một tin tức tài chính quan trọng, thường tin tức đó sẽ khiến thị trường có 2 xu hướng: Giá lên tạo xu hướng tích cực, giá xuống tạo xu hướng tiêu cực. Lúc này tin tức sẽ khiến cho các giao dịch tạo thành 1 khoảng cách rất rõ nét, mà một trong 2 bên sẽ chiếm ưu thế tuyệt đối so với bên còn lại. Chính vì vậy, chênh lệch giá mua bán được đẩy mạnh và Spread cũng giãn ra như một vấn đề tất yếu.
Vậy, mẹo giao dịch trong trường hợp này là gì? Nhà đầu tư nên cân nhắc đặt lệnh trước thời điểm công bố tin tức hoặc sau khi tin tức được tung ra. Tuy nhiên, các thời điểm đều mang tính khoảnh khắc. Do đó, bên cạnh việc phân tích kỹ thuật thị trường để dự đoán hướng đi đúng của giá, Trader còn cần phải chắc chắn mình đặt lệnh đúng thời điểm.
Trong giao dịch Forex, sẽ có 2 loại Spread là Spread thả nổi (Variable Spread) được cung cấp bởi các sàn Forex dạng ECN hay STP và Spread cố định được cung cấp bởi các Market Maker. Trader sẽ không được chọn loại Spread nào mà nó sẽ được quy định bởi sàn Forex mà Trader chọn lựa giao dịch. Nếu không thích Spread thả nổi, có thể chọn một sàn chuyên cung cấp Spread cố định và ngược lại.
Spread là loại Spread không thay đổi trong bất cứ điều kiện thị trường nào. Dù thị trường biến động hay ổn định, thì Trader cũng sẽ mất 1 khoản phí Spread tương ứng đã được báo trước. Với loại Spread này, Trader không cần lo lắng về các biến động làm giãn Spread, cũng có thể dễ dàng tính toán được chi phí giao dịch trước khi vào lệnh, dự đoán được các khoản lỗ hay lợi nhuận của mình.
Ngược lại, mức Spread thường sẽ cao hơn so với Spread thả nổi. Điều này có nghĩa là trong điều kiện thị trường bình ổn, thì giao dịch với Spread cố định sẽ thiệt hại hơn so với Spread thả nổi và Trader sẽ mất phí nhiều hơn.
Ngược lại với Spread cố định, Spread thả nổi là mức tính phí chênh lệch giữa giá mua và giá bán sẽ thay đổi liên tục theo biến động cụ thể của thị trường Forex.
Theo thực tế từ thị trường, những thời điểm đầu phiên giao dịch, ngày lễ hoặc những lúc công bố tin tức là các thời điểm mà thị trường có tính thanh khoản thấp nhất. Do đó, tại các thời điểm này, Spread cũng giãn nhiều nhất và nếu chọn giao dịch lúc này, nhà đầu tư sẽ mất phí nhiều nhất cho sàn môi giới.
Spread thả nổi có ưu điểm là thấp hơn Spread cố định. Trader cũng có thể vào lệnh bất cứ lúc nào, tình trạng không khớp lệnh hầu như rất khó xảy ra. Tuy nhiên, khi thị trường có biến động và Spread tăng mạnh thì nhà đầu tư cũng sẽ bị mất thêm 1 phần lợi nhuận, thậm chí nếu giao dịch bị thua lỗ thì vẫn phải mất khoản Spread lớn và mức độ thua lỗ càng nặng hơn.
Tuy nhiên, các sàn Forex hàng đầu hiện nay đều lựa chọn Spread thả nổi. Xét tổng quát thì mức phí thả nổi sẽ có lợi nhất cho nhà đầu tư. Không những thế, ở những điều kiện giao dịch bình thường, nhiều sàn Forex còn áp dụng mức thả nổi bằng 0 cực kỳ ưu đãi. Hầu hết các Trader chuyên nghiệp cũng đều chọn hình thức thả nổi để giao dịch, với mục đích gia tăng tối đa lợi nhuận và giảm tối đa chi phí giao dịch của mình.
Có rất nhiều vấn đề ảnh hưởng đến Spread. Trong đó, Spread phụ thuộc chủ yếu vào tài sản cơ sở. Nghĩa là nhà đầu tư chọn giao dịch với cặp tiền nào sẽ phải chịu mức Spread tương ứng với cặp tiền đó. Nếu cặp tiền có tính thanh khoản cao, Spread sẽ thấp và ngược lại. Như vậy, yếu tố giá của đồng tiền bạn đang giao dịch sẽ có ảnh hưởng trực tiếp đến Spread. Vậy, điều gì ảnh hưởng đến giá thị trường?
Các tin tức kinh tế chính là nhân tố ảnh hưởng trực tiếp sự thay đổi của thị trường giá. Ví dụ thông tin tăng lãi suất của các ngân hàng Trung ương hay thông tin về chính sách tiền tệ, hoặc một tin tức chính trị có tầm ảnh hưởng lớn. Tất cả những điều này sẽ quyết định đến giá cả thị trường sẽ có chuyển biến như thế nào. Một phần nữa, tin tức sẽ ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư và điều này cũng sẽ ảnh hưởng đến quyết định giao dịch, từ đó giá cả có thể xoay chuyển theo chiều hướng có lợi hoặc bất lợi tùy từng chiến lược giao dịch của từng người.
Chính vì điều này, một Trader chuyên nghiệp sẽ không bỏ qua các thông tin tài chính quan trọng. Tập luyện thói quen đọc lịch kinh tế mỗi ngày chính là một trong những điều tất yếu để xác định chiến lược giao dịch, từ đó có thể chủ động hơn trước sự thay đổi của Spread và cân nhắc các thời điểm vào lệnh có lợi nhất, tốn ít chi phí giao dịch nhất.
Để đảm bảo được hiệu suất giao dịch (lợi nhuận), trong quá trình đầu tư giao dịch trade cần lưu ý rất nhiều vấn đề. Trong đó, làm thế nào để giảm thiểu và hạn chế Spread xuống mức thấp nhất luôn là điều cần phải lưu ý. Nếu không, việc chi trả khoản phí này sẽ tiêu tốn của bạn không ít, nhất là với những Trader đầu tư lướt sóng có số lượng giao dịch lên đến hàng chục lượt mỗi ngày.
Có 2 cách để giảm thiểu được phí Spread:
Thị trường Forex mặc dù rất sôi động và gần như chuyển động liên tục, tuy nhiên vẫn có những khung giờ mà các giao dịch ở thế bùng nổ. Đó là những lúc mà người mua và người bán đều tập trung nhiều nhất vào một cặp tiền, khi đó tính cạnh tranh tăng lên, nhà đầu tư nên nắm bắt cơ hội này để giao dịch vì sự chênh lệch giá mua bán ở thời điểm này là thấp nhất.
Điều này gần như ngược lại với trường hợp trên. Với một cặp tiền ít được giao dịch, thì chỉ có 1 số ít nhà tạo lập thị trường chấp nhận giao dịch nó. Khi đó, mức độ cạnh tranh sẽ giảm đi và dĩ nhiên Spread sẽ rộng hơn, nhà đầu tư sẽ mất phí nhiều hơn khi giao dịch cặp tiền này.
Dưới đây là những câu hỏi thường gặp về Spread khi giao dịch Forex.
Với những thông tin trên, chúng tôi đã cung cấp cho bạn những gì khái quát nhất về Spread là gì. Có thể nói, Spread chính là một trong những khoản phí quan trọng nhất mà sàn môi giới sẽ thu từ Trader. Chính vì vậy, hãy cẩn thận với Spread và lựa chọn những thời điểm giao dịch có lợi nhất cho mình để tối ưu hóa lợi nhuận. Phân tích kỹ thuật thị trường, cập nhật nhanh nhất các thông tin kinh tế quan trọng chính là những gì cần làm mỗi ngày. Chúc bạn thành công với thị trường Forex.
